Госдума приняла в первом чтении законопроект о страховании иис. Привлекательность иис и страхование

Индивидуальный инвестиционный счет для некоторых может стать неплохой альтернативой банковским вкладам. Доходность по ИИС будет выше, но вот гарантий сохранности ваших инвестиций, как по вкладам, нет. Власти уже думают о создании компенсационного фонда для ИИС, вопрос только, на базе какого института.

Банк России предлагает создать комплексную систему страхования средств и активовов, размещенных на индивидуальных инвестиционных счетах. Страховать предлагается не риск падения котировок, а риск краха брокера или банка, в котором был открыт ИИС. Как пишет газета «Коммерсант», базой и оператором такого компенсационного фонда должно стать независимое от государства юридическое лицо. Агентство по страхованию вкладов для этого не подходит, так как будет создаваться ложное восприятие гарантий таких инвестиций государством.

Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет — это брокерский счет с особым режимом налогообложения, на котором учитываются активы клиента. Гражданин приносит в банк или брокерскую компанию средства, которые инвестируются в активы с различным уровнем риска (гособлигации, акции российских компаний, ПИФы и пр.). Понятно, что доходность по такому инструменту может быть на порядок выше, чем по привычным вкладам. Да и налоговые вычеты можно считать дополнительным доходом.

Любой совершеннолетний гражданин России может открыть ИИС у брокера или в управляющей компании. Ежегодно на такой счет можно зачислять до 1 млн рублей, на которые инвестор может приобрести инструменты фондового рынка — акции, государственные и корпоративные облигации, паи фондов.

По такому счету предусмотрены значительные налоговые льготы. Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец ИИС получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: вычет в размере 13% на сумму до 400 тыс. (то есть фактический возврат до 52 тыс. руб. в год) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. С апреля 2017 года для физических лиц убрали налог на купонный доход, а также освободили от уплаты НДФЛ на разницу между ценой покупки и номиналом облигации (если держать бумагу до погашения).

Но и у этого инструмента есть ряд недостатков. Во-первых, максимальный взнос на индивидуальный инвестиционный счет составляет не более 1 млн рублей в год. Во-вторых, чтобы воспользоваться налоговым вычетом, следует иметь открытый счет не менее 3 лет. А если снимете средства раньше этого срока, придется вернуть полученные вычеты. Ну и главный недостаток — подобные вложения не защищены системой страхования вкладов, что, учитывая их долгосрочность, является особенно неприятным моментом.

Необходимость страхования владельцев ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет для многих (особенно состоятельных клиентов) стал альтернативой банковским вкладам. Открываешь у брокера счет, размещаешь средства, выбираешь куда вложить — и и получаешь хорошую доходность. От падения котировок акций, к примеру, не застрахуешься. Вы же сами выбираете стратегию инвестирования, в какие инструменты вложиться. Значит, и этот риск ваш. А вот от банкротства брокера или краха банка, в котором открыт ИИС, застраховаться было бы неплохо.

Для этого ЦБ предлагает создать комплексную систему гарантирования инвестиций — в виде страхования инвестиций на индивидуальных инвестиционных счетах. Об этом говорится в опубликованном регулятором докладе «Создание системы гарантирования на рынке ценных бумаг».

Законопроект «О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах…» принят Госдумой в первом чтении летом. Но после этого на рынке разгорелась острая дискуссия вокруг технической реализации плана по созданию такой системы.

Камнем преткновения стал выбор базы для системы гарантирования (компенсационного фонда) и ее оператора. Законопроект предполагает создание отдельного фонда на базе АСВ, а оператором становится само агентство. Но идея не вызвала энтузиазма ни в Минфине, ни в ЦБ.

Компенсационный фонд для владельцев ИИС

Поскольку формирование средств компенсационного фонда будет происходить исключительно за счет взносов профучастников, регулятор считает, что управление им должны преимущественно они сами. «Система страхования инвестиций не гарантируется и не обеспечивается государством в случае дефицита фонда страхования инвестиций,— говорится в докладе.— Возложение на АСВ функций страховщика может привести к ложному восприятию застрахованными лицами сути предоставляемых гарантий по аналогии с действующей системой страхования вкладов ».

Поэтому ЦБ предлагает создать отдельное независимое от государства юрлицо. В руководящий орган оператора системы должны войти два представителя правительства, три — Банка России, два — СРО, четыре — участников рынка, чьи кандидатуры утверждены СРО.

Глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков предлагал использовать в качестве базы существующий с 1990-х годов Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров, осуществляющий выплаты гражданам, которые пострадали от действий финансовых пирамид.

«У фонда огромный опыт работы с мошенничествами на рынке ценных бумаг, 522 успешных кейса, все необходимые компетенции,— заявил управляющий фондом Марат Сафиулин.— Однако для успешной реализации проекта необходимо проделать большой объем работы: обновить нормативную базу, провести актуарные расчеты по объемам фонда, достаточности капитала, объемам выплат и т. д. ».

Также обсуждалась идея создания фонда на основе двух крупнейших профильных СРО — Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальной финансовой ассоциации (НФА). Однако сейчас, по данным газеты, переговоры приостановлены.

Для граждан, имеющих ИИС, создание такого фонда дает гарантии. Но нужно понимать, что конечная стоимость обслуживания у брокера или в банке вырастет после введения такого фонда. Ведь взносы в новый фонд будут заложены в комиссии брокеров.

ИИС - это брокерский счет, который дает своему владельцу физическому лицу право на налоговые льготы двух различных типов. Индивидуальные инвестиционные счета заработали в России с 1 января 2015 года. Сначала размещать на них можно было до 400 000 руб., но в этом году сумма выросла до 1 млн руб. с возможностью довнесения по 400 000 руб. в течение двух лет.

Одной из основных причин появления нового инвестиционного инструмента стало стремление государства к повышению ликвидности рынка - нужно было привлечь на биржи людей, которые раньше на них не торговали, но обладают достаточными для этого средствами. Владельцам ИИС были предложены два варианта льгот.

Льгота первого типа - налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы - подходит людям, которые не собираются пробовать себя в роли активного инвестора, а хотят просто хранить свои деньги не «дома под подушкой».

Работает это так - если человек в 2017 году внесет на счет, к примеру, 400 тысяч рублей, то ему вернут налоговый вычет в размере 52 тыс. рублей (13%) за этот год. Деньги можно внести даже в декабре, а уже в январе получить вычет. Одновременно нет и запрета на инвестиции - можно использовать деньги с ИИС для торговли на бирже, получать с этого прибыль и сохранить право на получение вычета.

Если владелец индивидуального инвестиционного счета не получал вычет, а использовал счет для торговли на бирже, то по прошествии трех лет прибыль от операций на инвестиционном счете освобождается от подоходного налога.

По данным Московской биржи, по итогам II квартала 2017 года было открыто более 231 тысяч таких счетов. Активны из них 88 тысяч счетов, оборот ИИС на биржевых торгах за это время составил около 20 млрд руб.

Как будет работать страхование

Согласно планам Центробанка, заниматься страхованием ценных бумаг и денег на индивидуальных инвестиционных счетах будет специальная структура, независимая от самого центробанка и Агентства страхования вкладов (АСВ), защищающего вклады граждан в банках. Новый фонд будет наполняться за счет ежеквартальных взносов профессиональных участников рынка (например, брокеров и банков).

Страховка не будет распространяться на рыночные риски - если инвестиции принесут убыток, никто его компенсировать не будет, а вот от банкротства брокера или оказывающего брокерские услуги банка новая система должна защитить.

Объем активов на ИИС, подпадающих под защиту, составит 1,4 млн рублей – по аналогии с условиями по страхованию вкладов. Внедрение системы страхования инвестиций позволит привлечь на рынок новых розничных инвесторов. В конечном итоге Центробанк не хочет давать преимущества трейдерам перед вкладчиками банков.

В этой статье мы рассмотрим всё самое плохое, что может случиться с Индивидуальным Инвестиционным Счётом.

«Худшие» сценарии для ИИС:

Банкротство брокера
Неудачные инвестиции
Необходимость забрать деньги раньше 3х лет

Банкротство брокера

Вчерашние вкладчики банков очень осторожно интересуются возможностями Индивидуальных Инвестиционных Счетов. Как работает эта индустрия? Какие в ней риски?

С банками более-менее понятно. Хоть , в целом банковский вклад очень прост и понятен большинству людей.

Брокер, в котором открывается ИИС — это коммерческая организация, т.е. занимающаяся предпринимательской деятельностью на свой страх и риск, значит, у неё есть все риски, присущие любому бизнесу.

Следовательно, владелец ИИС всего лишь уходит от одних рисков к другим: вместо рисков банка берёт на себя риски брокера?

Хорошая новость заключается в том, что коммерческие риски брокера не распространяются на средства брокерских счетов. Система и инфраструктура устроена таким образом, что средства клиентов хранятся обособленно, на отдельном банковском счёте.

Средства на этом обособленном банковском счёте не включаются в конкурсную массу при банкротстве брокера. Таким образом, брокер вполне может стать банкротом, но при этом клиентские деньги на обособленном счету останутся в целости и сохранности.

Более подробно риски инвестора при банкротстве брокера рассмотрены в статье .

Почему не стоит бояться банкротства брокера:

Проблемы брокера начинаются не вдруг, а видны всегда издалека
Ценные бумаги гораздо более защищены, чем денежные средства, т.к. ценные бумаги хранятся в сторонних независимых организациях — депозитариях
Открыв ИИС в надёжной организации (из разряда «too big to fail»), мы существенно снижаем вероятность беспокойства из-за проблем брокера
Банкроство брокера — редчайший случай, с сто раз более редкое, чем банкротство банка
Банкротство брокера ничем не грозит (есть оговорки), т.к. средства самого брокера и клиентов разделены
Деятельность брокеров очень жёстко регламентирована Центробанком, поэтому нанести ущерб клиентам очень сложно даже при желании
Тренд государства: поощрять людей выводить деньги из банков и вкладывать их в ОФЗ (создание института ИИС вписывается в эту концепцию)

Имеет смысл прокомментировать некоторые из этих тезисов.

Проблемы видны издалека

Если у брокера трудности, об этом будет свидетельствовать много явных и неявных признаков:

задержки в вводе-выводе средств
отказы в исполнении торговых поручений
технические сбои чаще обычного (техническими трудностями часто маскируются трудности отнюдь не технического характера)
неоплата хостинга корпоративного сайта

Есть и другие поводы для беспокойства.

Но самый объективный способ - это следить, какие замечания к работе брокера имеет надзорный орган - Центральный Банк РФ .

Можно периодически проверять страницу на сайте биржи , на которой выкладываются замечания ЦБ к работе банков и брокеров.

Если компания постоянно оказывается в этом списке и получает замечания от Центробанка о допущенных нарушениях, то это может косвенно свидетельствовать о некоторых проблемах у брокера.

Таким образом, зная о проблемах брокера заранее, можно принять необходимые меры предосторожности - вывести денежные средства на банковский счёт, перевести средства или ценные бумаги к другому брокеру или в другой депозитарий.

Законодательством разрешена смена брокера ИИС до окончания трёхлетнего срока действия договора на ведение Индивидуального Инвестиционного Счёта (ИИС), и этой возможностью можно пользоваться в любой момент, а не только в тот момент, когда мы стали опасаться за судьбу своего брокера.

Ценные бумаги более защищены

Ценные бумаги клиентов (владельцев ИИС) хранятся не у брокера, а в совершенно обособленной организации. Такая организация называется «депозитарий», и часто не имеет к брокеру никакого отношения.

Конечно, это не мешает существованию между ними других взаимосвязей: и брокер, и депозитарий могут входить в один и тот же финансовый холдинг. Тем не менее, формально это всегда два разных юридических лица. Можно даже менять брокеров, а бумаги при этом будут оставаться в одном и том же депозитарии.

Это похоже на ставшую возможной сейчас процедуру смены оператора сотовой связи без изменения номера. Как человек может перевести свой номер обслуживаться к другому оператору, точно так же инвестор может перевести свои ценные бумаги к другому брокеру, при этом ценные бумаги будут продолжать оставаться на том же месте (в том же депозитарии). В самом крайнем случае, бумаги можно перевести и в другой депозитарий — тот, который выберем мы сами.

Особая защита предусмотрена для ОФЗ — Облигаций Федерального Займа. Они хранятся даже не в том депозитарии, с которым сотрудничает наш брокер, а в специально созданной для этого организации — Национальном расчётном депозитарии . Это — централизованное место хранения для таких государственных ценных бумаг.

Таким образом, ценные бумаги менее доступны для различных манипуляций, чем денежные средства, так как гораздо сложнее повлиять на действия юридически обособленного субъекта экономической деятельности, чем на свои собственные действия.

Заинтересованность государства

Заинтересованность государства в прозрачном функционировании инфраструктуры (брокеров, рынка ценных бумаг) теперь видна довольно явно:

Введён институт Индивидуальных Инвестиционных Счетов, т.е. государство заинтересовано в том, чтобы люди занимались инвестициями
Одновременно идёт , создаётся ситуация выдавливания людей из депозитов

Отсюда следует ожидать и более повышенного внимания к деятельности брокеров и контролю за ними, поэтому в будущем ситуация в этой области будет только улучшаться.

Меры, которые планируется ввести в 2017м году:

Закон о защите частных инвесторов
Закон о страховании средств и ценных бумаг на ИИС (по аналогии с банковскими вкладами)

Страховка инвесторов есть в большинстве стран. Так, например, в США аналоги ИИС застрахованы на сумму около 250 тыс. долларов. Мы двигаемся к такому же варианту (сумма, конечно, будет другая), а обсуждается сейчас лишь технические детали этого механизма, тогда как сама его необходимость уже признана на самом высоком уровне.

Если же мы так сильно боимся, и не хотим инвестировать на ИИС, например, до тех пор, пока не будет введена такая страховка по аналогии с банковскими вкладами, то тогда… нам всё равно имеет смысл прямо сейчас открыть ИИС, т.к. в будущем это предоставляет очень хорошие возможности, описанные в статье « «.

Таким образом, когда речь идёт о рисках брокеров ИИС, страхи преувеличены и не подкреплены ни статистикой, ни фактами, а вызваны просто вполне объяснимой осторожностью людей перед чем-то новым и непонятным.

Самые большие риски для владельца ИИС — это не брокер, а… он сам.

Неудачные инвестиции — это основная причина, почему инвесторы теряют деньги. Потери денег из-за банкротства брокеров в количественном выражении едва ли занимают десятитысячную долю процента от тех потерь, которые люди несут вследствие неудачных инвестиций.

Неудачные инвестиции

На самом деле, в большей степени успех зависит даже не от выбора инвестиционного инструмента, а от плана, системы, последовательного подхода, компетентности, понимания возможностей и рисков.

Ну и конечно же, основная причина неудачных инвестиций — это превращение инвестирования в игру. Современные технологии сделали возможным перемещение/вложение активов на миллиарды рублей одним кликом мышки.

У владельца ИИС точно также есть возможность одним кликом мышки вложить свои деньги в тот или иной актив или выйти из него так же быстро. Естественно, это провоцирует людей на совершенно другое поведение, нежели планировалось:

Автор данных строк, работая с разными людьми, видел много примеров, когда человек, изначально собиравшийся всего лишь прикупить долларов на валютной секции ММВБ без комиссии или дивидендных акций себе на пенсию, втягивался в игру с попытками угадать дальнейшее движение актива и сыграть на разнице цен, теряя в ходе эмоциональной игры часть своего капитала.

У человека с доступом к таким возможностям периодически создаётся иллюзия, что, совершая более частые операции, можно увеличить прибыль. Это не так, и вся статистика брокерских компаний тому подтверждение. Если кто не знает, то по этой статистике 95% людей, совершающих частые сделки, пытаясь заработать на разнице цен (их называют биржевыми спекулянтами), терпят убытки.

Но даже и зная об этом, большинство пытаются попробовать этим заниматься из расчёта «а вдруг у меня получится?».

Инвестиции — это ремесло, а не игра. Поэтому заниматься этим нужно осознанно и последовательно. А это значит, не надеяться на удачу, не считать себя умным, «везучим» и т.д.. Как говорится «Мысли о собственной исключительности — это как раз то, что делает нас очень похожими».

ИИС существует ещё недостаточно долго, чтобы в интернете появились многочисленные истории людей , чей капитал понёс потери вследствие инвестиций на ИИС, но такие истории обязательно будут появляться в больших количествах.

Чтобы не стать героем таких историй, нужно следовать нескольким простым правилам. Есть некоторые общие признаки, сопутствующие удачным инвестициям.

Факторы успешных инвестиций на ИИС:

Реалистичные ожидания доходности: 12-16% годовых при безрисковом варианте, до 25% для портфеля акций (доходность для портфеля акций на самом деле может быть намного больше по мере роста компетенции)
Наличие постоянного заработка/дохода: поможет увеличить доходность за счёт использования благоприятных моментов, случающихся на рынке ценных бумаг. Также наличие занятости «страхует» от излишнего интереса к частым сделкам (т.к. это будет отнимать время)
Выбор правильных инструментов: ОФЗ для начинающих с постепенным добавлением в портфель акций
Разумность: не использовать структурные продукты или инструменты, устройства и смысла которых мы не понимаем. Не следовать чужим рекомендациям без осмысления.
Душевное спокойствие: поможет переносить неизбежные колебания капитала (даже при безрисковых стратегиях)
Умелое использование налоговых льгот: хорошее понимание возможностей ИИС и методов оптимизации налогообложения

Предупреждён — значит, вооружён. Правила просты и сложны одновременно. Они сложны тем, что создают иллюзию, что выполнять их очень просто.

Досрочное прекращение ИИС

Многих вкладчиков пугает необходимость «заморозить» свои деньги на 3 года на ИИС. «Ведь за это время может произойти всё, что угодно!».

Это «что угодно» может касаться:

организации, в которой у нас открыт ИИС (брокера)
наших собственных личных планов и жизненной ситуации

Риски брокера описаны в самом начале статьи: они ничтожны, и на порядки меньше банковских рисков, к тому же ИИС можно перенести к другому брокеру, если у нас есть какие-либо опасения.

Но что будет, если наша личная жизненная ситуация изменилась, и нам стали нужны деньги , проинвестированные на ИИС?

Ситуация вполне нормальная и может встретиться в жизни каждого владельца ИИС.

Варианта два:

Вывести деньги без потери льготы ИИС и без закрытия договора
Вывести деньги с закрытием договора ИИС и потерей льготы

Вывод средств без прекращения договора

ИИС можно перенести, а не закрывать. Что это даст? Например, если у нашего сегодняшнего брокера нет возможности выводить деньги через дивиденды или купоны, то мы можем перевести свой ИИС к тому брокеру, у которого это будет возможно.

Это даст возможность вывести часть денег без прекращения договора ИИС. Мы вполне можем вывести 10-50% средств ежегодно с ИИС без потери налоговой льготы.

Этот вариант рассмотрен в статьях и .

Прекращение договора ИИС

Индивидуальный Инвестиционный Счёт — это не «кабала» на три года. Это не прыжок в неизвестность и неопределённость.

У нас всегда есть возможность закрыть ИИС в одностороннем порядке . У большинства брокеров для этого достаточно просто подать заявку на вывод средств с ИИС. И всё. Договор будет автоматически расторгнут, а деньги поступят на банковский счёт в течение 1-3 дней.

Всё! Деньги на руках! Никаких проблем!

Вот и решение личной жизненной ситуации, и снятие страхов в случае, если что-то идёт не так. Что будет дальше в этом случае?

Как мы помним, доходность ИИС складывается из двух компонентов:

13% возврат НДФЛ
8-9% доход по безрисковым ОФЗ

Так вот, доходность по ОФЗ мы можем оставить себе!

Самое «плохое»: +8% годовых.

Это — та доходность останется у нас в случае расторжения договора ИИС раньше 3х-летнего срока, если мы использовали безрисковые вложения в ОФЗ (а именно такие вложения рекомендуются большинству начинающих инвесторов).

Т.е. в самом плохом случае получится, что наши деньги пролежали как в банке под процентами, при этом процент этот всё же превышает доходность вкладов из банков списка топ5 (На данный момент доходность вклада в Сбербанке +7,25% годовых).

Это — очень приятная альтернатива, ведь мы получаем прибыль в любом случае , даже в случае непредвиденного изъятия денег с ИИС!

Главный плюс облигаций

Тут как раз и видно главное преимущество облигаций по сравнению с банковским депозитом — это сохранение накопленного дохода , тогда как в случае досрочного расторжения вклада в банке, мы лишаемся процентов по нему.

Также немаловажно, что обычно проценты в банке можно получить только лишь после окончания срока вклада. Проценты же по облигациям выплачиваются 2-4 раза в год — их можно пустить на потребление или же реинвестировать, что ещё больше увеличит нашу доходность.

Обязательство вернуть выплаты по льготе

Итак, из двух компонентов:

8-9% доход по безрисковым ОФЗ
13% возврат НДФЛ

Один вид «дохода» остаётся нам, но вот второй придётся вернуть. Конечно, если к этому времени мы уже получали от ИФНС какие-то суммы в рамках возврата НДФЛ.

Если же таких выплат не было, то на этом всё заканчивается!

Как выглядит процесс возврата денежных средств в бюджет, пока не до конца ясен, т.к. практики по этому вопросу ещё очень мало, но технически это будет выглядеть как подача платёжного поручения на перечисление средств с личного банковского счёта по реквизитам, полученным от ИФНС.

Это можно будет сделать через системы интернет-банкинга (типа «Сбербанк-онлайн», «ВТБ24-онлайн») или же через кассу любого банка.

Таким образом, не стоит бояться «заморозить» средства на ИИС на три года, т.к. возможности вывести средства будут, а если же это придётся сделать, то ничем нам не грозит, т.к. мы ничего не теряем!

Выводы:

Риски банкроства брокера практически не имеют значения для нас
Необходимость забрать деньги раньше 3х лет ничем нам не грозит, т.к. мы сохраняем свой доход
Неудачные инвестиции — это единственное, чего следует опасаться и уделить выбору инвестиций (ИИС — это не инвестиция, в всего лишь удобная «обёртка» для них) основное внимание, об этом мы и будем рассказывать на страницах нашего сайта

Планируете открывать ИИС? Но немного сомневаетесь. И думаете — а нужно ли мне это? Ввязываться в эту программу от государства. Где-то должен быть подвох. Или все честно?

Вы узнаете про все преимущества и самое главное, недостатки индивидуальных инвестиционных счетов. Скрытые или подводные камни. И можно ли их обойти. Нюансы использования. И поймете выгодность или невыгодность открытия ИИС.

Сравним получаемую доходность со вкладами в банках. Чтобы на конкретных цифрах понять, есть ли выгода от использования ИИС. И стоит ли открывать счет?

Итак поехали!

ИИС — достоинства

Начнем естественно с плюсов. Будем «облизывать» ИИС с разных сторон. Выпячивая все его достоинства.)))

Налоговые льготы

Самый главный плюс ИИС, собственно ради чего стоит его открывать — это возможность получения налоговых льгот.

Владельцу ИИС предоставляется на выбор два варианта:

Возврат государством 13% от суммы внесенных на счет средств
Освобождение от уплаты налогов прибыли, полученной от инвестиций.

Какой тип счета выбрать на ИИС мы рассматривали в .

Но если вкратце, то подавляющему большинству в плане «выгодности» подойдет тип А или возврат 13% от государства.

Можно рассматривать это как гарантированную дополнительную доходность к вашим вложениям.

Что это нам дает?

Вы внесли на ИИС 100 тысяч рублей. И на эти деньги купили облигации федерального займа с доходностью 8% годовых. Через год Вы заработаете 8 тысяч в виде купона по облигациям. И еще 13 тысяч получите в качестве налогового вычета.

Итого только за первый год по ИИС вы гарантированно получите 21 тысячу или 21% годовых.

Знакомство с фондовым рынком

Открытие ИИС прекрасная возможность познакомиться в фондовым рынком поближе. В глазах большинства, торговля на бирже представляется как удел профессионалов. И обычным людям там делать нечего. Нужны значительные капиталы, знания и опыт.

На самом деле никто не заставляет вас вести активную торговлю. Проводить анализ и отбор ценных бумаг. Постоянно отслеживать состояние на рынке.

Достаточно правильно один раз купить нужные бумаги и можно практически о них забыть. Это как вклад в банке. Поместив деньги на депозит в Сбербанк, вы же не будете постоянно проверять, считать доходность и перемещать деньги из одного банка в другой? Наверняка нет.

На бирже тоже самое. Есть долгосрочные инвестиции по принципу « «. Для примера, облигации, дающие фиксированный доход владельцам долгие годы. Вам нужно купить их только один раз. И все. На этом ваше участие в торговле закончено.

Более высокая доходность

На фондовом рынке можно зарабатывать больше денег, если сравнить с классическими вложениями в депозиты.

Про акции мы не будет говорить. Это удел профи. А для новичков идеально подойдут вложения в облигации. Особенно государственные (ОФЗ) или муниципальные.

Покупая облигации на ИИС вы будете получать фиксированный заранее известный доход. На момент написания статьи самые надежные государственные бумаги обеспечивали доходность в 8% годовых. По корпоративным облигациям доходность выше на 1-2%.

Сможете ли вы найти такой годовой процент в банках при открытии вклада? Для примера в Сбербанке предлагают ставки 4-4,5% годовых. В самых надежных банках из ТОП-30 можно еще найти 6-7% годовых. И даже чуть выше. Но условия открытия большинства вкладов очень жесткие — обычно для получения «высоких» обещанных процентов необходима сумма от нескольких сотен до 1-2 миллиона.

А что дает разница в доходности в 1-2%? Вроде бы совсем ничего. Жалкий лишний процент. Ну может быть два.

Давайте посмотрим немного под другим углом. По вкладу можно получать 6% годовых. А по облигациям 8%. С вложенных ста тысяч имеем 6 и 8 тысяч рублей прибыли соответственно. Во втором случае наш доход увеличился на 33%.

Или открыв вклад на 4 года — сможете заработать 24% прибыли. Облигации принесут столько же, только за 3 года!!!

Возможность обеспечения себя пассивным доходом

В последние года выражение «пассивный доход» является практически ругательным. Перефразирую — ежемесячным, ежеквартальным или годовым постоянным источником прибыли.

Здесь речь идет о облигациях и дивидендных акциях.

Прелесть в том, что покупая ценные бумаги больше ничего делать не надо.

Все эти государственные и негосударственные пенсионные фонды конечно дело хорошее. Но на практике большинство из них показывает не очень впечатляющие результаты. Многие даже срабатывают в минус. А средняя годовая доходность находится на уровне ставок по банковским депозитам.

Притом, что фонды инвестируют деньги будущих пенсионеров в те же самые инструменты, обращающиеся на бирже. В первую очередь в облигации. Которые вы можете покупать самостоятельно. Без помощи пенсионных фондов.

Выгоды очевидны:

За свое «управление» фонд взимает комиссии. Немного всего 1-2%. А к чему приводит эта разница мы рассмотрели на примере выше.
Фондам нужны показатели доходности. Чтобы было что предоставить в качестве статистики потенциальным клиентам. Чтобы этого добиться они вынуждены вкладывать деньги в более агрессивные инструменты с повышенной доходностью. И не всегда это получается. В 2017 году нахватав таких «прибыльных» бумаг, многие столкнулись с техническим . И денежки плакали. И многие НПФ по итогам года получили даже убыток.

Вечный дополнительный доход

Конечно слово «вечный» возьмем в кавычки. Но пока действует программа ИИС, можно получать свои 13% каждый год.

Срок действия инвестиционного счета не ограничен. И пока вы вносите деньги, имеет право на вычеты. А это дополнительная и самое главное гарантированная доходность.

У многих есть такое убеждение, что срок жизни ИИС — 3 года. И по истечении этого периода его нужно закрыть.

Добавлю от себя — 3 года минимальный срок. Верхняя планка не ограничена. Пока не отменят (или изменят) закон.

Поэтому пока пользуемся и выживаем доходность по максимуму.

ИИС — недостатки

Ну вот. Мы воспели хвалу ИИС со всех сторон. Теперь давайте нальем в эту бочку меда — дегтя. А сколько это будет — маленькая ложка или целое ведро решать вам.

Заморозка на 3 года

При открытии ИИС со счета нельзя снимать деньги, до момента окончания 3-х летки. Это наверное самый главный недостаток инвестиционных счетов.

Но здесь есть небольшое заблуждение или непонимание.

Во-первых, снять деньги можно в любой момент. Другое дело, что в этом случае будет потеряно право на получение 13% в виде вычета.

Во-вторых, срок действия ИИС начинается не с момента внесения средств на счет. А с даты заключения договора. А вот когда вносить деньги (сразу же, через месяц или год) — это ваше право. Поэтому есть несколько способов уменьшить срок нахождения денег на ИИС.

Можно в начале протестировать небольшой суммой. Чтобы ознакомиться в принципами покупки бумаг на бирже. А основную сумму можно внести на 2-й или даже последний год действия ИИС.

В итоге срок сокращается до 1-2 лет. И вы имеете все те же льготы по возврату налогов.

Неофициальные или небольшие доходы

Для получения налогового вычета 13% нужно, чтобы у владельца ИИС были официальные доходы. С которых были уплачены все налоги. Ведь налоговый вычет по простому — это возврат налогов. Сколько вы заплатили в казну — столько и сможете вернуть обратно. По крайней мере не больше.

Если доходов нет, или они очень маленькие, то придется выбирать второй тип ИИС или тип А. А он «выгодностью» не блещет.

Второй пункт — вытекает из первого. Если вы имеете права на налоговые льготы по другим программам (в первую очередь по ипотеке), то воспользоваться возвратом по ИИС сможете только в пределах оставшийся суммы.

Например. За год уплачено (удержано) 100 тысяч в виде налогов. И есть ипотека, по которой можно вернуть всю эту сумму. Нужно ли тогда открывать ИИС? Наверное нет. Выгоды от открытия ИИС вы уже все равно не получите. А если все таки хочется попробовать и пощупать фондовый рынок собственными руками, откройте обычный брокерский счет.

На который не распространяется заморозка на 3 года.

Вычет только один

Вычет можно получить только один раз на сумму внесенных средств.

Брокеры в основном «пиарят» высокую доходность ИИС обещая 25-30% годовых. Но даже если и так. Речь идет только о первом годе действия ИИС.

Внесли деньги. Вложили в облигации. Получили вычет. А дальше доход будет идти только от ваших инвестиции.

В итоге повышенная доходность от получения 13% как бы «размазывается» на 3 года. И в среднем составит +4,33% к ежегодной годовой прибыли.

На следующий год, при внесении средств — прибыль от вычета растянется на 2 года. Здесь мы имеем +6,5% к прибыли.

У на последний год — закинули деньги и получили +13% в полном объеме.

Фондовый рынок — рискованные вложения

Действительно, инвестиции в фондовый рынок, особенно в акции, является рискованными. Можно как заработать, так и потерять. Естественно не все. А только часть. Но все равно как то неприятно.

Но никто не заставляет покупать акции. Есть долговые бумаги с фиксированной доходностью. Как государственные, так и корпоративные. Если про корпоративные, то только бумаги крупнейших компаний: Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть. Думая ни у кого не возникнет мысли о их ненадежности.

Покупая надежные облигации мы исключаем риски дефолтов (или по крайней мере снижаем их практически до нуля).

Подготовка декларации

Сами по себе деньги в виде возврата 13% в руки не упадут. Для самого получения налогового вычета нужно потратить время. Собрать все «бумажки», заполнить декларацию и предоставить ее в налоговую.

Для тех кто ни разу с этим не сталкивался звучит очень хлопотно. Что-то собирать, что-то заполнять, нести куда-то.

Рассматривайте возможность получения вычета как плату за «бумажную волокиту».

Другие нюансы

Нужно потратить время хотя бы понимание основ фондового рынка. Как и что покупать. Где посмотреть доходность. Как выбрать более выгодные бумаги для покупки. В некоторых случаях нужно разобраться с программой для торговли.

У многих брокеров уже есть возможность покупки ценных бумаг через собственные онлайн-приложения или личный кабинет. Там основная процедура сводится только к нажатию двух кнопок «Купить» и «Продать». Делая фондовый рынок понятнее и ближе начинающим инвесторам.

Комиссии брокера

Отрывая ИИС у брокера вы будете нести дополнительные расходы. Брокер — это посредник между вами и биржей. И за свое посредничество он берет определенную копеечку.

Сколько? Сам размер комиссий ничтожен, особенно если вы не планируете вести активную торговлю. Внесете деньги на ИИС, купите облигации и будете держать до окончания срока. Заплатите только за 2 операции: покупки и продажу.

В среднем размер комиссий варьируется от 0,1% (очень дорого) до 0,01% от суммы сделки.

Чтобы было более понятно разберем на цифрах.

Вы внесли 100 тысяч на ИИС и купили на все облигации. И так каждый год. Вносите по 100 000 рублей. К моменту окончания ИИС решаете все продать и вывести средства.

Сколько вы отдадите брокеру за эти операции? Покупка: 3 раза по 100 тысяч. И продажа — 1 операция на 300 тысяч. Итого торговый оборот по счету составит — 600 000 рублей.

Ваша плата брокеру от 60 рублей (при комиссии 0,01%) до 600 рублей (при дорогой комиссии в 0,1%). В среднем ориентируетесь на 0,05-0,07%.

Гораздо большее значение на расходы имеет ежемесячная плата брокеру. Нужно выбирать брокеров, у которых она полностью отсутствует. Иначе придется платить ежемесячно по 100-200 и даже 300 рублей.

ИИС не застрахован

Мы привыкли, что вклады в банках застрахованы АСВ на сумму в 1,4 миллиона рублей.

А как дела обстоят с ИИС? Никакой страховки. Страшно отдавать деньги «непонятно кому».

Без паники. Все средства, вернее купленные ценные бумаги, хранятся не у брокера. А в специальном хранилище — депозитарии. Все облигации и акции в наше время имеют бездокументарную или электронную форму. И право на владение бумагами обозначается цифровым кодом или записью в реестре.

Если брокер обанкротится, все ваши бумаги будут сохранены в депозитарии. Все что нужно сделать в этом случае — перейти к другому брокеру. И продолжать торговать через него.

Не забываем, что брокер только дает доступ на биржу.

В плане надежности облигации федерального займа переплюнут любой банк. Выплаты гарантированы (особенно физическим лицам). Единственной причиной, по которой можно не получить деньги — это дефолт государства.
В 1998 году Россия объявила дефолт по своим обязательствам. По простому, перестала выплачивать долги. В том числе и по облигациям. Но….владельцы ОФЗ физические лица граждане РФ получили все деньги в полном объеме. Под «замес» попали только нерезиденты и юридические лица.

Считаем и сравниваем доходность

В конце хотелось, чтобы вы на наглядном примере поняли всю выгодность программы ИИС.

Сравним на реальных цифрах и примерах итоговую доходность по ИИС и вкладам в банках сроком на 3 года.

Для примера, предположим что каждый год вы будете вносить по 100 тысяч рублей.

Вклад в банке : в надежном банке можно открыть вклад под 6% годовых. Для расчетов воспользуемся .

Получаем через 3 года у нас будет на счету 337 461 рубль. Чистая прибыль — 37,46 тысяч или 12,5%.

По программе ИИС . Будем покупать самые надежные облигации ОФЗ с доходностью 8% в год.

Через 3 года имеем 350 611 рублей. Чистая прибыль 50,6 тысяч или 16,8%.

Как видите даже без применения налогового вычета, вложения в облигации дали в 1,35 раза больше прибыли. Эта информация для тех, кто сомневается, сможет ли он продержать деньги на счете полные 3 года.

За 3 года мы сможем получить 3 вычета по 13 тысяч или 39 тысяч рублей.

В итоге это даст нам почти 90 тысяч рублей.

Если же полученные вычеты вносить обратно на ИИС и вкладывать в облигации мы будем иметь двойной доход. С «новых денег» мы опять получим право на 13%. Чуть больше 5 тысяч. И прибыль от вложений в облигации. Правда срок вложений сокращается до 2-х лет (первый вычет мы получим на 2-й год, второй вычет только на третий). Но дополнительно 3 тысячи заработать успеем.

За три года действия ИИС мы заработаем в общей сложности с учетом вычетов и реинвестирования 99 тысяч рублей или 33% от внесенных сумм.
Сравнивая с результатом по вкладу (12,5%) доходность по ИИС выше в 2,64 раза!!!

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога! Сегодня продолжим тему инвестирования и будем изучать преимущества вложений в ИИС . Главное, чем инвесторов привлекает ИИС – налоговые льготы , что позволяет получить неплохой дополнительный доход. Правда, есть в этом деле ряд деталей, на которые начинающие инвесторы внимания поначалу не обращают. Сегодня будем разбираться, где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет, по каким критериям выбирать компанию, и рассмотрим несколько лучших предложений на рынке.

Разбираемся с терминологией

В вопросе, что такое индивидуальный инвестиционный счет, много общего с обычным брокерским счетом, просто у него есть налоговые льготы. Открывать его может любой человек, не только резидент РФ .

Выделяют 2 типа ИИС в зависимости от того, как инвестор получает налоговую льготу:

тип А – в нем компенсируется налог , который инвестор уплатил со своих доходов за определенный временной промежуток. Принцип работы удобнее разобрать на примере. Предположим, ваша заработная плата составляет 25 000 рублей, за год с этого дохода уплачивается налог в размере 39 000 (ставка 13%). При инвестировании в ИИС эту сумму вам и компенсируют. Нужно учитывать, что максимальная сумма инвестирования за год с которой можно получить вычет – 400 000 рублей , так что доход ограничен 52 000 рублей. При этом общая сумма , которую можно внести на ИИС, ограничена 1 000 000 рублей/год .
тип Б – отличие от предыдущего заключается в том, что инвестор не пользуется налоговым вычетом , то есть уплаченные налоги ему никто не компенсирует. С другой стороны, при закрытии счета прибыль налогом не облагается. Так что если на протяжении счета вы активно реинвестируете (этой теме посвящена ), то есть смысл выбрать именно этот тип счета. При его закрытии обязательно предоставляется справка о том, что налоговым вычетом инвестор не пользовался.

На счете типа А никто не запрещает получать дополнительный доход от работы на фондовом рынке, но в этом случае с дополнительного дохода придется отдать 13% в виде налога. Чтобы максимально эффективно пользоваться преимуществами ИИС первого типа, желательно инвестировать регулярно. Что касается того, какой тип счета предпочтительнее , то тут универсального ответа нет. Всё зависит от конкретного инвестора и от стиля его работы. Если на фондовом рынке предполагается активная работа, и ожидаемый доход превысит 100% от инвестированной суммы, то есть смысл воспользоваться ИИС типа Б.

Страхование инвестсчетов

Вопрос сохранности средств при инвестициях всегда стоит особенно остро. Если вы переживаете об ИИС – застрахован государством или нет ваш вклад, то спешу вас успокоить, страховка вклада предоставляется. С этой точки зрения индивидуальные инвестиционный счет даже более выгоден, чем банковский вклад, по которому государство гарантирует возврат не всего вклада, а максимум 1,4 млн. рублей.

С 2015 года процедура была сильно упрощена, так что открыть ИИС можно даже удаленно. Это и спровоцировало рост количества открытых счетов такого типа в последнее время. Открыть ИИС можно самостоятельно через госуслуги. Процесс занимает от силы несколько минут .

Где лучше открыть ИИС?

Открывать ИИС можно:

у брокера;
у банка с лицензией на брокерскую деятельность;
у управляющей компании.

Практика открытия инвестсчетов в мире

ИИС – не уникальное предложение для России. В мире широко распространена такая практика, условия работы отличаются, равно как и максимально возможные суммы инвестирования. Например, в Англии можно открывать ISA (индивидуальные сберегательные счета), причем, инвестировать в них можно до 15000£. В США есть аналогичные пенсионные счета (IRA ), в Канаде – RRSP , то есть регистрируемые пенсионные сберпланы. Риски при инвестировании небольшие , это и объясняет популярность ИИС среди населения.

На что стоит обратить внимание при выборе

Выбор сделать может быть непросто, особенно если вы ранее с инвестиционными счетам не сталкивались. В вопросе, где лучше открыть ИИС учитывайте следующие факторы:

собираетесь вы инвестировать сразу или спустя какое-то время после открытия счета . Если планируете делать это не в момент открытия счета, а позже, то из списка претендентов сразу вычеркните управляющие компании. В них на ИИС сразу же нужно внести определенную сумму;

возможность открыть счет онлайн . Например, ВТБ 24 такую возможность не предоставляет, так что если отделения нет в вашем городе, он из претендентов автоматически выбывает;
ограничение по минимальной сумме ;
комиссию с оборота ;
ежемесячную плату ;
качество работы техподдержки . Очень важный пункт, особенно для новичков. Сотрудники не должны «плавать» в вопросах инвестирования. С этой точки зрения БКС вне конкуренции – поддержка работает на высоком уровне и шанс нарваться на новичка крайне мал;
какие рынки доступны для ИИС . Тут все зависит от предпочтений инвестора, компании по-разному относятся к этому вопросу. Например, в Финаме нет ограничений, а вот Промсвязьбанк не дает возможность работать с валютным и срочным рынками для ИИС;
предлагаемые продукты и условия работы по ним . По этим параметрами наблюдаются очень большие различия. Одни брокеры подойдут для инвесторов с малым капиталом, другие - наоборот, ориентированы скорее на вкладчиков с суммами, близкими к максимальным. Например, ВТБ 24 предлагает для вкладов от 300 000 рублей возможность пользоваться стратегиями автоследования через брокера, а брокер Открытие - вдвое больше стратегий для вкладов от 50 000 рублей.

Далее я подготовил небольшой обзор лучших на мой взгляд предложений для открытия ИИС . Учитывались не только условия работы, но и отзывы вкладчиков. Это поможет вам сэкономить время при самостоятельном изучении предоставляемых компаниями условий.

Финам

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. При этом инвестор получает возможность работать на фондовом, срочном и валютном рынках, есть возможность торговать на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Средства зачисляются на единый счет , с которого инвестор и получает доступ сразу к нескольким торговым площадкам.

Инвестировать можно начинать уже с 5000 рублей , впрочем, рассчитывать на серьезный доход с такой суммой сложно, к тому же торговые операции будут заблокированы до тех пор, пока сумма средств на счету не превысит 30 000 рублей . Так что именно на эту сумму я рекомендую ориентироваться как на минимум. На сайте есть небольшой онлайн-калькулятор. Введя предполагаемые суммы инвестирования, можно получить рекомендацию по тому, что выгоднее – получить налоговый вычет или освободить прибыль от уплаты налогов.

На данный момент комиссия одинакова для любого оборота до 1 млн. рублей и составляет 0,0354%. Есть стратегии автоследования , доходность зависит от степени риска.

Комиссионные

Немного подробнее о комиссиях:

фондовая секция МОЕХ – при обороте до 1 млн. рублей комиссия равна 0,0354% ;
валютная секция – при обороте до 1 млн. рублей 0,0332% ;
срочная секция (фьючерсы и опционы ) – 0,45$ за контракт ;
фондовый рынок США – при обороте до $17000 комиссия составляет 0,0354% .

На рынке представлена и управляющая компания «Финам менеджмент ». Здесь нижний порог инвестирования в ИИС уже от 300 000 рублей.
Средства на счет зачисляются без комиссии со стороны компании, возможно досрочное закрытие ИИС без пени со стороны брокера. При этом вычет с инвестиционного дохода составляет 10%.

БКС

Предлагает открыть ИИС и инвестировать от 300 000 рублей. Работать можно с фондовым, срочным и валютным рынками, есть доступ к Московской бирже, к SPBEXCHANGE доступа нет. Открыть ИИС, как и в случае с Финамом, можно онлайн. Доступно маржинальное кредитование под 14,5% для продаж и 17,5% для лонгов.

Комиссия зависит от оборота и колеблется в диапазоне от 0,0354% для оборотов до 1 млн. рублей до 0,0177% при обороте от 15 млн. рублей. Она не может быть меньше 35,4 рублей за 1 сделку. Можно подобрать вариант тарифа без этого ограничения, но в таком случае придется работать с большими процентами. Первый месяц действует льготное предложение , в рамках которого комиссия равна 0,0177% независимо от достигнутого оборота. Есть и другие варианты – сравнение тарифов можно сделать на сайте брокера, но БКС Старт оптимален для ИИС .

Из интересных предложений отмечу возможность инвестирования в ноты (рублевые и валютные). Доходность по ним колеблется от 12,5% до 14,5% годовых соответственно. Можно вложиться в портфель ОФЗ или в портфель облигаций , доходность в этом случае будет чуть ниже.

Для работы используется веб версия Квика или вариант терминала для мобильных устройств.

Церих

Брокер дает возможность открыть ИИС онлайн. Предлагается 2 типа инвестирования в ИИС :

«Надежность государства ». Минимальный порог инвестирования составляет 30 000 рублей, инвестор получает 13% налогового вычета + примерно 10% дохода от инвестиций в облигации . В этом тарифе предполагается инвестирование средств в ОФЗ, доход в 10% на сайте указан как ориентировочное значение, в реальности он может быть выше. Максимальная сумма инвестирования в год – 1 млн. рублей.
«Валютная стабильность ». Инвестор получает те же 13% налогового вычета + до 9,5% дохода в валюте. В этом случае инвестированные средства направляются в еврооблигации. Порог для инвестирования от 100 000 рублей .

Комиссии

Отдельного тарифа для ИИС не предусмотрено, в рамках тарифа «Универсальный » комиссии следующие:

для фондового рынка – 0,055% от объема сделки;
для валютного рынка – 0,03% от объема сделки;
срочный рынок – 0,85 рубля за 1 контракт;
доступно маржинальное кредитование , процент рассчитывается по формуле 9% + ставка рынка, для ценных бумаг 15%.

Одно из требования тарифа «Универсальный » - инвестиции от 100 000 рублей . Есть и другие варианты тарифов, например, «Оборотный », в нем требование к размеру депозита вообще отсутствует. Но и комиссии выше, например, на валютном рынке отдать придется от 0,075%. У этого брокера неплохо реализована , так что если подумываете о том, чтобы начать работать на фондовом рынке самостоятельно, то обратите на него внимание .

Открытие

На фоне других выделяется тем, что отсутствует минимально необходимая сумма для инвестирования в ИИС . Инвестор после открытия и пополнения счета получает полный доступ к фондовому, срочному и валютным рынкам, может работать на МОЕХ. SPBEXCHANGE недоступна .

Выделяется отдельный тариф под индивидуальные инвестиционные счета . Коротко по условиям работы и комиссиям:

акции и облигации – от 0,04 рублей за сделку или 0,057% от ее объема;
еврооблигации на МОЕХ – 0,04 рубля или 0,015%;
валютный рынок – 1 рубль за сделку или 0,035%;
доступно маржинальное кредитование под 13% для продаж и 18,4% для покупок;
работа ведется через QUIK , стоимость месячного доступа 250 рублей. Эта сумма не взимается с тех клиентов, чей баланс в компании равен либо превышает 50 000 рублей.

Отмечу, что тарифы приведены для ИИС с самостоятельным управлением . Есть и другой тип тарифа, называется Модельный портфель (ИИС) , ориентирован на тех, кто собирается пользоваться услугами аналитиков, а не торговать самостоятельно. В принципе, если вы новичок на рынке и даже не знаете, то лучше остановиться именно на нём.

Управляющая компания «Открытие»

Доступ к ИИС дает и управляющая компания ООО УК «ОТКРЫТИЕ», не путайте ее с брокером с одноименным названием. Здесь нет возможности открыть счет онлайн, к тому же инвестировать можно только суммы от 50 000 рублей . Плата от инвестиционного дохода составляет до 15%.

Открытие предлагает несколько интересных готовых продуктов :

есть варианты структурных продуктов с защитой капитала , инвестировать нужно будет от 250 000 рублей ;
можно использовать одну из стратегий с минимальным уровнем инвестиций от 50 000 рублей. Работа с ними реализуется через управляющую компанию;
есть возможность торговать по рекомендациям . В таком случае уведомления о том, какие облигации купить на ИИС, приходят в виде SMS-сообщения на номер клиента, либо на его email.

В отличие от брокеров, которые чуть ли не конкурируют со своими управляющими компаниями, Открытие с ней активно сотрудничает. Об этом говорит тот факт, что продукты реализованы именно через нее.

ВТБ

ВТБ уступает упомянутым выше компаниям по ряду показателей:

здесь нет возможности открыть ИИС дистанционно ;
клиент получает доступ только к фондовому и срочному рынкам . Московская и Санкт-Петербургская биржи, а также валютный рынок остаются недоступными;
комиссии выше, чем у конкурентов.

На комиссиях остановимся отдельно – для тарифа «Профессиональный стандарт »:

при обороте от 10 млн. рублей – 0,02124%;
5-10 млн. рублей – 0,02596%;
1-5 млн. рублей – 0,0295%;
до 1 млн. рублей – 0,0472%.

Если выбрать «Инвестор стандарт », то комиссия от оборота не зависит и составляет фиксированные 0,0413% . Из интересных предложений могу отметить разве что несколько стратегий автоследования . Работа с ними организована через брокера, при этом на счету нужно иметь от 300 000 рублей. Сигналы будут выдаваться только по акциям роскомпаний, торгующихся на МОЕХ .

Условия маржинального кредитования – 13% для коротких позиций и 16,8% для лонгов. Дополнительно банк взимает 0,2% комиссии, эта комиссия списывается на окончании торговой сессии. В целом же, если планируете торговать самостоятельно , то это не лучший выбор брокера для ИИС. «Открытие» с этой точки зрения смотрится куда лучше.

Альфа Капитал

ИИС открывается через управляющую компанию. Этот вариант интересен тем, что компания занимает первое место по количеству открытых индивидуальных инвестсчетов (среди управляющих компаний). Еще один аргумент в ее пользу – максимальная сумма средств инвесторов, находящихся в управлении компании.

Теперь условия работы с ИИС :

открыть счет можно онлайн, без возни с госуслугами и тем более личного визита в офис компании;
инвестировать можно от 10 000 рублей ;
есть 3 надежные стратегии работы . Средства инвестируются в ОФЗ, акции и корпоративные облигации. Причем статистика по ним ведется с 2015 года, то есть с того самого времени, когда ИИС смогли себе позволить все желающие;
обслуживание самым выгодным назвать нельзя – придется отдать в общей сложности 4% (2% годовых + 2% от инвестированной суммы).

В принципе, в УК Альфа Капитал все просто и понятно. Самое главное – надежность , с этой точки зрения ее можно отнести к лидерам. Если вы задумываетесь о том, где выгоднее открыть ИИС с точки зрения надежности, то к ней определенно стоит присмотреться .

Стратегии для работы с индивидуальными инвестиционными счетами

Можно просто инвестировать выделенные для этой цели средства и просто забыть о них на 3 года. Но, чтобы максимально эффективно использовать деньги , лучше все-таки работать по стратегии. Это принесет максимальную финансовую отдачу .

Коротко опишу несколько стратегий работы с ИИС.

Сокращение сроков инвестирования . Помним о том, что деньги нельзя выводить в течение 3 лет, иначе не получим налоговый вычет, а ряд компаний может еще и пеню списать за досрочное закрытие счета. Но есть лазейка , позволяющая снизить срок, в течение которого деньги будут недоступны. Для этого понадобится ИИС типа А (то есть открытый у брокера). Счет открывается, но деньги туда сразу не заводятся. Например, открыли его в январе 2017 года, затем в декабре 2018 (почти через 2 года после открытия) ввели туда 400 000 рублей, а в марте 2019 государство возместит 52 000 рублей. В конце 2019 года опять вводим 400 000 рублей, получаем налоговый вычет в 2020 и закрываем счет. В итоге время заморозки денег сокращено .
Подбор брокера, который выводит прибыль с купонов и дивидендов на банковский счет, карту, другой счет у той же компании. В этом случае можно пробовать заработать, покупая бумаги с высокими дивидендами. Правда, риск при этом резко возрастает .
ИИС на родственников . Если денег много, то берем всех членов семьи, и на каждого открываем ИИС. Вносим средства и получаем налоговый вычет.
Реинвестирование – налоговый вычет тут же вносится на обычный счет, и ведется торговля.
Долгая эксплуатация ИИС . Пока счет не закрыт, налог с прибыли никто взимать не будет. Так что можно не закрывать счет и спокойно работать.
Можно регулярно вносить небольшие суммы и вкладываться в ОФЗ и акции . За несколько лет набежит приличная сумма.

Какую бы стратегию вы не выбрали – тщательно подбирайте брокера . Мой небольшой рейтинг ИИС в этом поможет.

Общие вопросы

В этом разделе коротко постараюсь ответить на самые распространенные вопросы , связанные с ИИС:

Срок инвестирования ? От 3 лет.
Возможно ли досрочное закрытие счета ? Да, но налоговый вычет либо освобождение прибыли от налога отменяется.
Можно ли завести несколько ИИС ? Нет, один человек может иметь только 1 счет.
Сколько можно инвестировать ? До 400 000 рублей, это максимум, на который будет действовать вычет. Несмотря на это, помните, что на счёт можно вносить до 1 000 000 рублей в год.
Когда я могу инвестировать ? Если договор заключен с брокером, то сделать это можно сразу после открытия счета. Выгодно открыть ИИС, чтобы всегда была возможность вложить в него свободные деньги. Трехлетний период отсчитывается от даты заключения договора .
Как открыть ИИС ? Онлайн. Если эта функция недоступна, то при визите в офис брокера/УК.
В чем отличие УК и брокера ? В договоре с УК речь идет о доверительном управлении, а с брокером - о брокерском обслуживании.
Возможен ли перевод ИИС от одного брокера к другому ? Да, возможен.

Резюме

Если разобраться, то по ряду причин ИИС даже выгоднее, чем простой банковский депозит. В банке ваши деньги принесут вам доход не больше того, который указан в договоре, а при работе с ИИС есть реальный шанс получить больше . К тому же не будем забывать о том, что страхование ИИС покрывает всю сумму, а не определенную часть вклада, как это происходит с банковским депозитом.

Так что мой вам совет – подберите брокера (желательно из числа рассмотренных) и откройте ИИС. Его не нужно будет пополнять сразу, но когда появятся свободные деньги, вы сможете инвестировать их и сократить время заморозки. Помните – оптимальное время для вложений – декабрь , налоговый вычет будет оформлен весной следующего года за год предыдущий.

На этом предлагаю закончить краткий обзор индивидуальных инвестиционных счетов. Все вопросы задавайте в комментариях и не забывайте подписываться на обновления моего блога. Обещаю, что будет ещё много интересного.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!